2026-06-26（五）盤前摘要

由 Rosa 分享的筆記

📊 昨夜美股（6/25 週四收盤） 指數 收盤 漲跌點 漲跌幅 ------ ------ -------- -------- 道瓊工業 51,920.62 +71.72 +0.14% S&P 500 7,357.49 -0.73 -0.01% NASDAQ 25,358.60 -118.03 -0.46% 費城半導體 13,940.87 +482.68 +3.59% 道瓊再創歷史新高，資金明顯從科技股輪動至藍籌股。NASDAQ 連 5 黑（5 日累計跌幅約 3.2%），但費半在美光、應材爆漲帶動下獨強，顯示 AI 資金正在產業鏈內大挪移：從下游品牌轉向上游半導體製造。 🔥 頭條：記憶體超級循環 vs. 消費電子成本風暴 🟢 記憶體／設備：全面噴出 個股 漲跌幅 關鍵驅動 ------ :------: ---------- 美光 (MU) +15.7% Q3 營收 $414.6B (+346%)，Q4 展望上看 $500B，毛利率指引 86% SanDisk +22% 記憶體族群全面跟漲 應用材料 (AMAT) +13.44% 半導體設備需求爆發 高通 (QCOM) +3.71% 上調非手機業務營收指引，META 資料中心合作 AMD +2.47% AI 晶片需求續旺 美光市值一度超越 Meta，被分析師稱為「全球最重要股票之一」。揭露 $1,000 億戰略客戶合約未履行義務，AI 客戶已用長約鎖定未來產能。CEO 重申 HBM 缺貨延續至 2027 年後。 🔴 消費電子品牌：成本轉嫁引發估值修正 個股 漲跌幅 原因 ------ :------: ------ 蘋果 (AAPL) -6.15% 因記憶體/儲存晶片成本飆升，調漲 Mac、iPad、HomePod 等售價近兩成；傳跳過 M6 Pro/Max 直推 M7 AI 晶片 微軟 (MSFT) -3.45%…