2026/07/04 市場分析重點

由 爸 熊 分享的筆記

📌 今日三大重點 🔴 外資天量拋售 1,668 億 vs 內資硬扛 — 土洋對作的極限壓力測試 本週最後兩個交易日，外資連續大幅賣超台股：7/2 賣超 -890.47 億、7/3 再賣 -777.83 億，兩日合計賣超逾 1,668 億元，規模極為罕見。然而加權指數在如此沉重賣壓下，週五仍勉力收紅 +36.46 點（+0.08%），盤中更從最低 45,880 拉回近千點，顯示內資（投信 + 散戶）承接力道異常強勁。 投信連二日買超合計 174.58 億（7/2: 99.56 億、7/3: 75.02 億），成為撐盤主力。 研判：外資此波賣超可能是因應台幣貶值（31.837→31.930）的匯出避險操作，也可能是波段高點的獲利了結。下週關鍵觀察點： 若外資賣超收斂，內資信心延續 → 指數可望守住 46,000 後再攻 若外資持續每日賣超 500 億以上 → 46,000 整數關卡將面臨嚴峻考驗 土洋對作的終局通常由外資決定方向，歷史經驗顯示內資獨力撐盤難以持久超過 2-3 週 風險等級：⚠️ 高 — 這是本日最需要關注的訊號 🟡 週線暴漲 4.96% 後的短線過熱風險 本週台股大漲 +2,208.86 點（+4.96%），上市公司總市值突破 152.66 兆元，創下歷史新高。漲跌家數比 847:199 顯示多頭氣勢全面。 但週五盤中出現明顯警訊： 開盤 46,545 → 最低 45,880（下跌 665 點）→ 拉回收 46,780（震幅 1,068 點） 成交金額 1.078 兆元，屬大量但未失控 長下影線暗示 45,880 附近有強力買盤支撐，但高檔多空交戰激烈 技術指標推估（基於週線 +4.96% 的極端漲幅）： RSI 週線極可能進入 70-80 超買區 KD 指標高檔鈍化中，但週五的長下影線可能使日 KD 出現轉折訊號 MACD 柱狀體仍在零軸上方擴張，中期…