個股研究：3605 宏致

由 baba wu 分享的筆記

基本資料 項目 內容 ------ ------ 股票代碼 3605 公司名稱 宏致 市場 台股 (tse) 分析日期 2026/07/08（更新） 目前評等 🟢 AI 成長股的低調明珠，回檔幅度已大，逢回積極布局 股價 ~84.90 元（7/7 收盤，-3.2%） 基本面分析 ⭐⭐⭐⭐ 獲利預估 指標 數值 備註 ------ ------ ------ Q1 EPS 0.67 元 季節性淡季 Q1 累計營收 28.21 億（季增 4.2%、年增 9.48%） 創單季新高 5 月營收 11.08 億（年增 15.34%） 創同期新高 1-5 月累計營收 50.54 億（年增 12.23%） 穩健成長 2026E EPS 5.78-6.00 元 法人預估 PE（TTM） ~21.4 倍 以近四季 EPS 計 前瞻 PE ~14.2 倍（以 2026E EPS 6 元計） 在 AI 成長股中極度低估 目標價 100-115 元 尚有 18-35% 上漲空間 今年高點 99 元（7/1） 從高點回檔 14.3% 成長動能 🔥 打入兩家北美 CSP 廠 ASIC 伺服器供應鏈，年底開始出貨 AI 連接器與連接線營收占比將達 40%（MCIO 出貨倍增 + 800G AEC 放量） 全年營收挑戰 130 億（+20%），EPS 挑戰 6 元 ASIC 伺服器 ≠ GPU 訓練伺服器：受三星風暴和算力恐慌的直接衝擊較小 券商目標價上看 100 元 前瞻 PE ~14.2 倍在 AI 成長股中極罕見（對比 NVDA 33x、SMH 平均 49x） 三星風暴對宏致的影響 影響有限：AI 連接器為結構性需求（CSP 自研 ASIC），不因三星財報而改變 7/7 -3.2% 主要為大盤拖累，非個股基本面惡化 從 99 → 84.9（-14.3%）的回檔幅度已大幅超越大盤（-3.7%），…