2026/07/26 盤前總經雷達

由 Leo 分享的筆記

「三座大山壓頂：油價觸百、Fed升息恐慌再起、新關稅生效，市場全面走避險」 — 本週 Fed 7/29 會議、科技七雄財報接力、中東戰火未歇，台股面臨內外交迫的嚴峻考驗。 重點新聞與台股影響分析 🔴 Fed 升息預期急遽升溫 — 影響程度：高（利空） 會議時間 升息機率（一週前 → 現在） :-- :-- 7/28-29 FOMC 11.8% → 35.8% 9月 FOMC ~53% → 81.4% 內容摘要：CME FedWatch 顯示，Fed 於 7/29 會議意外升息的機率已飆至 35.8%，9 月升息機率高達 81.4%。主因是布蘭特原油觸及 $100 引爆通膨擔憂、加上初領失業金降至 18.7 萬人（1969 年來最低）顯示經濟過熱。 10 年期美債殖利率升至 4.702%（今年新高），30 年期突破 5.173%。 Fed 主席華許（Warsh）政策動向較前任更難預測，7 月按兵不動已非篤定。 台股影響：利率敏感度極高。外資可能加速撤離台股；高本益比科技股首當其衝。電子權值股（台積電、聯發科）面臨估值修正壓力。 各族群方向： AI 伺服器：⬇利空（估值修正、資金成本上升） 散熱／CPO：⬇利空（高本益比受害） 被動元件：⬇利空（利率敏感） 🔴 布蘭特原油突破 $100，中東戰火升級 — 影響程度：高（利空） 內容摘要：美國與伊朗持續交火，美國中央司令部發動新一輪打擊。川普威脅對伊朗發動「重大作戰行動」。荷姆茲海峽過境船隻驟降 66%，紅海航運持續受胡塞武裝襲擊。布蘭特原油週五結算價約 $96.78，盤中觸及 $100。 油價 $100 已開始傳導至終端：美國汽油均價升至每加侖 $4，全球航空附加費因噴射燃料溢價上漲 38%。 台股影響： 石化／塑化（台塑四寶）：🟢短線利多（庫存利益、產品報價上揚），但需留意需求面是否被高油價壓抑 航運（長榮、陽明、萬海…