2026-07-03 台股盤前深度分析 v1

由 Ming ju Chiang 分享的筆記

🔍 總體環境評估：雙重利空夾擊下的「板塊換軌」進入第二幕 7/2 回顧：外資大賣 890 億但不恐慌——這是一場「換手」 7/2 台股盤中一度暴跌逾千點（最低 45,981），但收盤僅跌 274 點，收在 46,744.16。盤中高低點震盪區間近千點，10 日線失而復得，長下影線約 763 點。這透露一個關鍵訊號：市場並非恐慌性崩跌，而是選擇性換手。 行為 族群 證據 ------ ------ ------ 🏃 撤出 電子權值股 整體賣超 890 億，台積電 -1.6%、被動元件重挫 7% 📥 轉進 塑化傳產 外資買超中石化 3.2 萬張、台塑 2.5 萬張、台化 2,353 張 🛡️ 死守 金融/高股息 投信買超 91 億，主要流向兆豐金、中信金等 💰 逆勢強攻 AI 封裝 日月光 +3.41%，除息前搶息買盤 + AI 先進封裝題材 📌 核心判斷：7/2 不是恐慌性逃離台股，而是「板塊換軌」——外資在電子股估值過熱時，系統性地將資金移往低基期塑化傳產。隨着 7/3 面臨費半隔夜再暴跌 5.4% 的雙重打擊，這場換軌將進入更高強度的第二幕。 7/3 開盤前的三重壓力 抵達 7/3 開盤，台股需同時消化三層利空： 費半隔夜再崩 5.4%（7/2 美股收盤）：SOX 從 7/1 跌 6.2% 到 7/2 跌 5.4%，連續兩日暴跌逾 11%，為 2022 年以來最劇烈的半導體修正。美光 -10.6%、閃迪 -10.6%、台積電 ADR -7%。 台指期夜盤重挫 900 點：收在 ~45,700 點，與現貨逆價差高達 1,044 點，顯示市場極度悲觀。 外資期貨淨空單創歷史新高 84,168 口：籌碼面偏空至極致，短期難有快速翻多可能。 但有三重緩衝存在 緩衝因素 細節 影響 ---------- ------ ------ 🛢️ 油價大跌 WTI 跌至 $6…