2026-06-28 瘋狗豪IG週末報告｜同一個AI題材，雲端股大漲晶片股暴跌 的副本

由 CrazyDogHao(ElvisWeng) 分享的筆記

資料來源：2026-06-28 週末市場資料摘要（NOTE id: 2ec69d53b46f34b0177a8e48） 切入角度：不同於 6/26 每日版「供應鏈位置差異」與先前兩篇 6/28 週末版（美光利多出盡、情緒恐慌傳導），本篇聚焦「賣鏟子 vs 挖金子」的資金分裂——同一波 AI 熱潮中資金如何從晶片股轉向雲端平台股。 A. 今日最適合的主題 同一個 AI 題材，為什麼微軟 +5.7%、亞馬遜 +2.5%，費半卻暴跌 5.29%？因為資金正在從「賣鏟子的人」轉向「挖金子的人」——這不是 AI 退燒，而是 AI 投資邏輯正在改寫。這角度之前完全沒做過，而且一般人最容易誤會「AI 好＝所有 AI 股都該一起漲」。 B. 事實查核 已確認 費半 6/26 收 13,204，-5.29%（來源：週末市場資料摘要，Yahoo 財經/Freedom Finance） MAG7 分裂：微軟 +5.71%、蘋果 +3.14%、亞馬遜 +2.50%；NVIDIA -1.64%、博通 -3.67%、高通 -7.57%（來源：報告內 MAG7 分析段落） NVIDIA Vera Rubin 平台調整 HBM 用量（來源：報告內記憶體架構革命段落） 高通推「高頻寬運算」架構繞過 HBM（來源：同上） Cerebras 以「零 HBM」為賣點（來源：同上） 高盛喊賣晶片、轉買雲端（來源：報告） 威騰 -13.17%、希捷 -12.24%、晟碟 -10.46%、美光 -6.69%（6/26 記憶體個股表現） 道瓊 6/26 -0.09%、S&P -0.05%、Nasdaq -0.24%——傳產幾乎沒跌 台股本週 -1,893 點（-4.07%），外資單週 -3,312 億（來源：TWSE BFI82U） 尚未確認 高盛報告的具體日期與全文內容 NVIDIA Vera Rubin 減 HBM…