[股癌] EP676 - 2026/07/04 - 功率元件斷貨潮＋封測報價飆漲，Meta Neo Cloud 的真實野心

由 桃太郎 分享的筆記

基本資訊 KOL：股癌（謝孟恭） 集數：EP676 日期：2026/07/04（週六發布，週三晚錄製） 來源： vocus.cc 重點整理：https://vocus.cc/article/6a48d60bfd89780001be4912 vocus.cc 筆記整理：https://vocus.cc/article/6a48ebb9fd89780001c2da85 YouTube：https://youtu.be/FqSGUclc5lQ 逐字稿／摘要 強勢股修正洗盤結束在即，被動與功率元件率先轉強 孟恭在週三提醒追強勢股會被修理，週四、五盤面氣勢開始轉變。前波小型修正讓解套賣壓湧出，散戶亂追又殺低反而自己變成賣壓。觀察到被動元件是這波修正後第一個立刻轉強的族群、功率元件隨後跟上，資金明顯壓在這兩處。只要籌碼洗乾淨、大盤創新高確認修正結束，強勢族群就會展現延續性。 功率元件缺貨進入白熱化，漲價潮七月密集但股價未必續噴 ODM、EMS 的朋友反映開始買不到功率元件，MOSFET 在部分應用甚至已斷貨，缺貨與漲價程度不輸被動元件，是盤面裡「房間裡的大象」。孟恭強調七月會看到密集的漲價信發出，但這是產業面；被動元件股價已噴兩三倍，漲價信出來不代表股價會續漲，散戶常買在高點後才追。 功率元件掌握產能者為王，IDM 一條龍占優 功率元件多以 IDM 型態呈現（設計、製造、封測、出貨一條龍），缺貨時自有產能者最有優勢。台灣部分 fabless 功率廠只要能透過母公司或集團資源 secure 到產能同樣受惠。孟恭以記憶體模組廠為例，指出夠敢賭、抱重金甚至向股東募資去搶料的業者，若賭對延續性漲價，獲利可能不輸一線廠。 封裝（封測）排擠效應顯現，IC Design 被報價漲三到五成 日月光、京元電等封測族群轉強。孟恭聽聞 IC design house 被後段封裝廠針對下一季報價直接調漲約…