Gooaye 股癌近期更新整理 (2026-07-05)

由 Joe Hsing 分享的筆記

整理日期：2026-07-05 資料來源：Podcast、Telegram、Threads 📻 EP676（2026-07-04）：台股資金輪動與科技巨頭動態 功率元件 / MOSFET — 缺貨漲價明確 MOSFET 迎來缺貨與漲價信號，供應轉緊 封測廠報價飆升三至五成，出現明顯的排擠效應，反映需求端搶產能 一線廠資源集中高壓、伺服器料件 → 普通料號外溢至二、三線供應商，全產業鏈雨露均霑 被動元件 — 資金回流先鋒 與功率元件同為本波反彈先鋒 資金回流具漲價題材的供應鏈 Meta 的 Neo Cloud — 不是退出 AI Meta 進軍 Neo Cloud 非退出 AI 賽局，而是效仿 xAI 出租舊算力變現 手上大量 Hopper 架構算力，進入 Blackwell/inferencing 時代 → 舊配置變現換錢、新配置投入研發 同時 Meta 仍強勢加碼基礎建設，應解讀為鉅額資本支出的緩衝策略 其他族群 光通訊：長期成長邏輯仍在，目前等待資金回流，屬整理階段 驅動 IC：成本轉嫁能力獲市場認同，估值從谷底修復，具補漲與評價調升空間 📻 EP675（2026-07-01）：上半年結算行情 三句話總結 季末賣壓淡化：06/30 結算日強拉漲停，外資半年底結算、再平衡賣壓減輕後，市場資金充裕，提早反映下半年成長族群 需求導向漲價才是真：必須區分「成本導向」（代工廠調漲）vs「需求導向」（終端客戶真實擴張），後者才是長線獲利關鍵。被動元件、功率元件展現強烈缺貨漲價訊號 檢討過早轉倉：孟恭承認先前動能換股過早，摩擦成本過高，後續改採確認趨勢啟動後再建部位 盤面資金輪動 06/30 最強勢：功率元件、被動元件 載板族群（ABF）再度爆發：南電調升財測帶動 矽晶圓資金提前卡位 IC Design 轉強：聯發科破底後強勢回升，創意、世芯底部翻揚 消費性 IC、DDIC 轉…