蒙地卡羅模擬：0050+正二+短債 vs 三高股息ETF 20���策略對照（2000次）

由 小宏 分享的筆記

📌 策略說明 策略 A：0050(50%) + 00631L(30%) + 00865B(20%)，含再平衡 + 黑天鵝轉倉 項目 設定 初始資金 NT$1,000,000 目標配置 0050: 50% / 00631L: 30% / 00865B: 20% 每月投入 NT$20,000（優先買入低於目標比例的資產） 年度再平衡 任一資產偏離目標 >5% 即觸發，還原 50/30/20 黑天鵝轉倉 0050 從 ATH 跌 20%/30%/40%/50%/60%+ 時，每次將債券 20% 轉入 00631L 收入中斷 每年 8% 機率觸發，持續 1-3 年，期間停止投入 策略 B：00878 + 00919 + 0056 各 1/3，純買入持有 項目 設定 初始資金 NT$1,000,000 配置 00878: 1/3 / 00919: 1/3 / 0056: 1/3 每月投入 NT$20,000（三等分投入三檔） 調整規則 無再平衡、無轉倉 收入中斷 與策略 A 相同排程 📐 模擬假設 參數 0050 00865B 00878 00919 0056 00631L 年化報酬 9.0% 1.8% 8.5% 9.0% 8.5% 2×0050 − 波動耗損 − 費用 年化波動 21% 2.5% 18% 19% 20% ~45% 波動耗損 — — — — — σ²/月 ≈ 4.4%/年 費用率 — — — — — 1.15%/年 相關性 — 與權益 0.10 與 0050 0.85；彼此 0.90 ​ ​ ​ 黑天鵝跳躍模型 事件 月機率 0050 跌幅 00631L 跌幅 🔴 崩盤 2.5% −14% (σ=5%) −32.2% (2.3×) 🟠 修正 5.0% −6% (σ=3%) −12% (2×) 🟢 強彈 3.0% +6% (σ=3%) +12% (2×…