產業孵化導師週報：2026-06-29 口袋名單估值總覽

由 彭嘉正 分享的筆記

📊 市場總覽 日期：2026-06-29（週日）｜ 大盤：反彈中（6/26 大跌 1,478 點後，6/29 強彈 672 點站回 45K） 本週重點：記憶體超級循環持續但估值已高、石化四寶谷底翻轉進行中、航運低 PB 防禦價值浮現、面板轉型溢價已充分反映。 🎯 口袋名單估值總表（12 檔） # 股票 股價 PB 產業類型 合理價 便宜價 目前狀態 行動 --- ------ ------ :--: ---------- -------- -------- ---------- ------ 1 群聯 8299 2,575 10.6 成長股(IC設計) 1,700-2,100 1,200-1,500 🔴 極貴 觀望 2 南亞科 2408 460 6.3-7.4 景氣循環(DRAM) 280-350 200-250 🔴 貴 觀望 3 群創 3481 67.1 3.5 景氣循環(面板) 28-38 20-28 🔴 貴 觀望 4 旺宏 2337 165 1.9 景氣循環(記憶體) 110-145 80-100 🟠 偏貴 等回檔 5 南亞 1303 115 1.75 景氣循環(石化) 85-105 60-75 🟠 偏貴 等回檔 6 台化 1326 57 1.05 景氣循環(石化) 48-58 35-42 🟡 合理 分批布局 7 中鋼 2002 19 0.98 景氣循環(鋼鐵) 18-24 14-17 🟡 合理 分批布局 8 友達 2409 28.15 0.80 景氣循環(面板) 25-35 18-25 🟢 便宜 可考慮 9 萬海 2615 76.7 0.75 景氣循環(航運) 75-90 55-70 🟢 便宜 可考慮 10 長榮 2603 181 0.67 景氣循環(航運) 200-240 140-175 🟢 便宜 可考慮 11 台塑化 6505 54 0…