AI 策略洞察 — 2026-06-26 至 07-01

由 yysu Ou 分享的筆記

📅 涵蓋期間：2026/06/26（週五）→ 07/01（週三）｜撰寫日期：2026/07/01 📊 基礎資料：AI 每日快訊 ×2、每日市場快訊 ×3、定期定額基金研究報告、網路即時報價 📊 本週回顧：恐慌後反彈，AI 產業結構性轉向 本週走勢劇烈：6/26 台股崩跌 1,683 點（史上第三大）、外資賣超 1,431 億（史上第二大），觸發點是 Apple 漲價 + GPT-5.6 監管 + DeepMind 人才流失的三重利空共振。6/30 報復性反彈 +1,126 點，7/1 再加 +893 點，台股回到 47,018 點，市場情緒快速修復。 然而，底層的結構性轉折並未消失——以下三大趨勢正在重塑 AI 投資格局： 中國開源追平美國閉源：GLM-5.2 以 1/5 成本追平 GPT-5.5 / Claude Opus 4.8，打破「美國模型永遠領先」的假設 Anthropic 全面崛起：Sonnet 5 發布 + IPO 推進 + 出口管制解除 + 跨界製藥，從「追趕者」躍升為「全賽道競爭者」 AI 從雲端走向本機：NVIDIA RTX Spark + Qualcomm $14B 押注邊緣推理，AI 基礎設施從「集中式」轉向「分散式」 第一部分：🎯 投資佈局建議 一、核心持倉建議（5 檔，依優先順序） NVIDIA / NVDA — $192.53（7/1 收盤，-3.21） 理由： RTX Spark（$1,799 起、128GB 統一記憶體）打開消費級 AI PC 全新市場，30+ OEM 秋季同步出貨 即使短期股價承壓（費半 6/26 暴跌 5.29%），NVDA 仍是 AI 算力無可替代的核心供應商 CUDA 護城河雖遭 Qualcomm/Modular 挑戰，但 15 年生態系短期無法被繞過 建議部位：核心倉 20-25%，逢回調加碼 Amazo…