台股候選清單估值定稿（2026-08-15）

由 gkjk jgjkj 分享的筆記

加權指數 45,811 週漲 3.6%，站上 4.6 萬 買進 3 台積電／鴻海／華碩 觀察 6 緯穎／台達電／奇鋐／台光電／川湖／國巨 放棄 1 信驊（估值過高） 一、估值方法 三層檢驗： ① 相對乘數 ——前瞻本益比（2026E EPS）與歷史區間及同業對照； ② DCF ——以 2026E EPS × FCF 轉換率為基期做兩階段折現（5 年顯式成長 + 永續終值），基準情境成長路徑貼合法人 2027E/2028E EPS，另跑保守（成長減半、WACC+2pp）與樂觀（成長+10pp、WACC-1pp）情境； ③ 反方驗證 ——對每個「買進」假設找殺傷力最大的相反論點。 二、估值對照總表 代號 公司 收盤 26E EPS 前瞻PE TTM PE PEG 殖利率 DCF基準 DCF保守 vs市價 建議 2330 台積電 2,405 105.3 22.8 22.8 0.8 1.7% 4,115 1,633 +71% 買進 2317 鴻海 260 17.7 14.7 18.6 0.7 2.8% 303 174 +17% 買進 2357 華碩 996 80.0 12.4 13.7 0.6 4.5% 1,686 1,049 +69% 買進 6669 緯穎 6,025 360.0 16.7 19.5 0.7 1.2% 6,304 3,376 +5% 觀察 2308 台達電 1,885 37.0 50.9 60.0 0.9 1.5% 1,582 530 -16% 觀察 3017 奇鋐 3,235 97.5 33.2 42.7 0.9 0.9% 2,531 1,135 -22% 觀察 2383 台光電 5,750 108.8 52.8 85.0 0.4 0.4% 9,836 2,437 +71% 觀察 2059 川湖 12,220 239.4 51.0 67.5 0.5 0.5%…