情境一：3年 高股息vs槓桿 11種比例對照（含崩盤）

由 john S 分享的筆記

模擬參數 項目 數值 --- --- 初始單筆投入 NT$1,000,000 定期定額 無 模擬年限 3 年（36 個月） 模擬次數 每組 500 次 股息處理 不投入，累積為現金 參數方法 歷史數據，剔除 2025-2026 極端多頭 崩盤設定 第 18 個月單月 -30%（所有標的） 投資標的： 高股息組（內部均分）： 00919 群益台灣精選高息、00878 國泰永續高股息、0056 元大高股息 槓桿組（內部均分）： 00670L 元大美債20正2、00631L 元大台灣50正2 歷史數據基礎 標的 資料區間 月數 CAGR 年化波動率 年化殖利率 --- --- --- --- --- --- 00919.TW 2022-10 ~ 2024-12 117 4.68% 7.37% 8.0% 00878.TW 2020-07 ~ 2024-12 235 2.01% 5.94% 5.0% 0056.TW 2008-01 ~ 2024-12 204 2.19% 18.23% 4.5% 00670L.TW 2017-02 ~ 2024-12 95 27.59% 39.80% 0.0% 00631L.TW 2014-10 ~ 2024-12 123 -5.06% 102.51% 0.0% ⚠️ 數據提示：00631L（元大台灣50正2）CAGR 為 -5.06%，波動率高達 102.51%，反映 2 倍槓桿 ETF 的 volatility decay 效應。 00919 僅有 2022-10 起的資料（剔除 2025-2026 後僅剩 117 個月），其低波動（7.37%）反映保守估計。 相關係數矩陣（共同期間：2022-10 ~ 2024-12，116 個月） 00919 00878 0056 00670L 00631L --- --- --- --- --- --- 0…