20260707 台美股分析報告 - 大跌後的風險與機會

由 SS F 分享的筆記

7/7 大盤重挫 1,077 點後，逐檔診斷自選標的：誰是「錯殺」可撿、誰是趨勢轉空 大盤總覽 指標 數值 判讀 ------ ------ ------ 加權指數 45,479（-1,077 點，-2.31%） 🔴 失守月線，創近期單日最大跌幅 成交值 1.17 兆 🔴 爆量下殺，恐慌性賣壓 新台幣 32.05（貶破 32） 🔴 資金外流壓力 外資動向 連 3 賣，累計逾 1,900 億 🔴 外資撤離趨勢明確 投信動向 連 4 買，7/6 買超 69 億 🟢 內資撐盤 融資餘額 6,313 億（歷史高檔） 🔴 散戶過熱訊號 融資維持率 194.55% 🟡 仍健康但需警戒 核心判斷：本日大跌為多重壓力疊加——Fed 升息預期 + 新台幣貶值 + 費半外溢效應 + 漲多獲利了結。但內資（投信）持續買超，融資維持率仍健康，非系統性崩盤，屬於漲多修正。 一、價值型篩選 篩選條件 標準 ---------- ------ 本益比 4% 股價淨值比 15 009816 凱基TOP50 ETF — — ❌ 非個股 結論：目前自選池全為成長型標的，無符合傳統價值型框架者。本日大跌尚未使估值落入價值區間，顯示前波漲幅過大。 二、成長型篩選 篩選條件 標準 ---------- ------ 營收年增率 > 10% ROE > 15% EPS 趨勢 持續成長 ⭐ 首選：2330 台積電（2,440 元，-0.81%） 指標 數值 評價 ------ ------ ------ Q1 營收年增率 +40% 🟢 大幅超標 毛利率 66.2% 🟢 極優 淨利率 50.5% 🟢 極優 ROE（Q1 年化） ~40% 🟢 大幅超標 EPS 年增率 +58% 🟢 強勁成長 PE（trailing） 37.67 🟡 偏高但成長支撐 全年股利 24 元+ 🟢 年增 30%+ K…